核心提要：我國宏觀經(jīng)濟依然保持相對快速增長，電力需求增速持續(xù)高位運行。由于節(jié)能降耗成為“十一五”期間政府工作重點之一，“上大壓小”計劃會超額完成。
業(yè)內(nèi)人士指出，中國的電力消費增長在中期內(nèi)仍然會保持強勁，存在巨大的發(fā)展空間。從歷史的數(shù)據(jù)來看，我國裝機容量的增長率和發(fā)電利用小時數(shù)有較強的相關性，裝機容量增長率的走勢和發(fā)電利用小時數(shù)基本保持一致。從發(fā)電利用小時來看，當前電力供需基本平衡，今后幾年的裝機增長率應該和GDP的增速保持一致或略高于GDP的增速。
與此同時，我國發(fā)電設備行業(yè)景氣周期將明顯延長，上海電氣、東方電氣、哈動力三大動力集團的業(yè)績增長將延續(xù)到2010年之后，明顯高于此前市場對發(fā)電設備2007年達到業(yè)績頂峰的預期。由于輸變電設備一般比發(fā)電設備的景氣延后1～2年，因此輸變電設備的景氣至少到2012年之后，而2008～2010年將是輸變電行業(yè)加速發(fā)展時期。
另外，風電設備在2008～2010年將繼續(xù)呈爆發(fā)增長的態(tài)勢，預計到2010年風電裝機累計可達到2150萬千瓦。目前，新進入風機整機行業(yè)的企業(yè)有30多家，國產(chǎn)兆瓦級風機廠商有很大發(fā)展機會。
A、行業(yè)景氣延長國內(nèi)外發(fā)電設備市場持續(xù)向好
關停任務將超額完成新增火電裝機1億千瓦以上
我國電力工業(yè)結構不合理的矛盾仍十分突出，特別是能耗高、污染重的小火電機組比重過高。到2005年年底，全國單機10萬千瓦及以下小火電機組容量達到1.15億千瓦左右。因此，電力工業(yè)將“上大壓小”、加快關停小火電機組放在“十一五”期間工作的首位。
“十一五”期間，需要關停的有小燃煤機組、小燃油機組，包括企業(yè)自備電廠機組和躉售電網(wǎng)機組。關停5000萬千瓦是國家發(fā)改委要求的最低數(shù)字，國家號召各地要根據(jù)實際情況，力爭超額完成關停任務。
為了調(diào)動地方和企業(yè)實施“上大壓小”的積極性，國家發(fā)改委把新上項目的核準和關停小機組的進度掛鉤，并按一定比例折算。即企業(yè)要建設單機30萬千瓦、60萬千瓦、100萬千瓦的大機組，就必須分別關停其相當容量80%、70%、60%的小機組。從目前所掌握的情況來看，各發(fā)電公司“上大壓小”的積極性都很高。截至2007年12月27日，全國關停小火電機組038萬千瓦，超額43%完成年初制定的關停1000萬千瓦目標業(yè)內(nèi)人士認為，“十一五”期間“上大壓小”任務會超額完成，關停的小火電可以達6500萬千瓦，而與其對應的新上大火電機組可達1億千瓦以上。
中國企業(yè)競爭力增強海外業(yè)務進入高速增長期
近年來我國發(fā)電設備國際競爭力大大增強，傳統(tǒng)的水、火電領域國際競爭力十分突出。從技術來看，已經(jīng)充分掌握了關鍵技術并有著最豐富的實踐經(jīng)驗。從產(chǎn)品價格來看，比發(fā)達國家企業(yè)的產(chǎn)品價格便宜15%～20%，產(chǎn)能也遠遠領先于其他廠家。從政策來看，國家現(xiàn)在鼓勵發(fā)電設備出口，2007年國內(nèi)發(fā)電設備生產(chǎn)廠家開始大力拓展海外市場。
印度市場是目前我國最大的國外市場。由于現(xiàn)在缺電現(xiàn)象十分嚴重，印度政府計劃2007～2012年新增裝機7858萬千瓦左右，但實際上很有可能超過這個計劃。目前，印度國內(nèi)的惟一一家大型發(fā)電設備生產(chǎn)廠商只有約年產(chǎn)750萬千瓦的生產(chǎn)能力，絕大部分市場被中國發(fā)電設備廠家占領。同時，印度政府近期要求將單機容量標準從25萬千瓦和50萬千瓦改為30萬千瓦和60萬千瓦，這對中國的發(fā)電設備企業(yè)出口將更加有利。據(jù)預測，未來幾年我國三大動力集團的海外訂單將高速增長。
新增裝機容量超預期企業(yè)訂單滿產(chǎn)到2010年
2007年，全年用電量保持較高增速，新投產(chǎn)裝機容量再創(chuàng)歷史新高。據(jù)國家電網(wǎng)公司預計，2007年全國投產(chǎn)發(fā)電裝機1.1億～1.2億千瓦，超過2006年水平?？紤]關停小火電機組因素后，2007年底我國發(fā)電裝機容量將達到7.2億千瓦左右，同比增長43.1%。到2010年底全國裝機容量將達到9.5億千瓦，2009～2010年年均增速約8.6%。國家電網(wǎng)公司的這一預測較之其2006年秋季報告中“2010年累計裝機達到6億千瓦”有了大幅提升，2008～2010年的年均新投產(chǎn)容量上升幅度達到42%。
因為大火電機組節(jié)能高效，國家發(fā)改委審核的新上火電機組單機容量逐步增大。目前，我國新上火電機組單機容量均為60萬千瓦及以上機組，60萬千瓦機組由2004年占火電新增裝機比例的6.7%增加到2007年上半年的48.4%。目前，國內(nèi)能生產(chǎn)單機60萬千瓦以上火電機組的企業(yè)主要有上海電氣、東方電氣和哈動力三大動力集團，從三大動力集團的新增訂單情況來看，雖然新增訂單的大幅增加有海外訂單增加的因素，但國內(nèi)新增訂單也都同比增長50%以上。而從在手訂單來看，三大動力集團都十分飽滿，已滿產(chǎn)到2010年。
